自去年12月初停牌的佳都新太于今日公布實際控制人旗下資產的借殼重組方案，佳都新太也借此進一步“掘金”智能化軌道交通及IT運維服務，盡管代價不菲。
佳都新太本次擬置入的為廣州新科佳都科技有限公司（下稱“新科佳都”）和廣州市佳眾聯科技有限公司（下稱“佳眾聯”）100%股權。新科佳都為一家軌道交通智能化系統解決方案提供商、網絡設備和視頻監控設備產品集成商，佳眾聯的主營業務則為IT運維服務。
經初步估算，新科佳都預估值約為10億元，增值率高達850%，佳眾聯預估值為1.38億元，增值率為426%。考慮到評估基準日後的利潤分配情況，擬注入資產的預估交易價格約為10.8億元。
新科佳都和佳眾聯的股權結構類似，皆分別由佳都新太實際控制人劉偉直接持股15%，余下85%股權則由劉偉控股95%的堆龍佳都持有。
為此，佳都新太擬以8.89元的發行價格向劉偉發行股份購買其持有的15%新科佳都和15%佳眾聯的股權；擬向堆龍佳都發行股份購買其持有的70%新科佳都和70%佳眾聯的股權；擬支付現金購買堆龍佳都持有的15%新科佳都和15%佳眾聯的股權。
2012年年報顯示，廣州佳都集團有限公司持有佳都新太21.07%股權，為控股股東，劉偉則控股佳都集團92%。
據了解，本次重組事件實為佳都集團履行在2009-2010年佳都新太股改期間的承諾，佳都集團承諾在股改完成的3年之內向佳都新太注入優質ICT增值業務。
佳都新太稱，重組完成後其將形成智能安防、智能化軌道交通、通信增值、IT 綜合服務四大業務板塊，並以智能安防、智能化軌道交通業務為主要利潤增長點，以通信增值和 IT 綜合服務業務為支撐，發揮業務協同效應。
披露顯示，新科佳都在軌道交通智能化產品方面具有自主知識產權，並已擁有4項專利、38項軟件著作權。其中，“軌道交通自動檢票閘機系統”產品入選科技部火炬計劃項目，“地鐵自動售檢票系統”入選國家重點新產品計劃，產品廣泛應用于廣州地鐵、廣佛地鐵等多條線路。
另據了解，今年，新科佳都中標了成都地鐵三號線PSD系統。
佳眾聯主營業務為IT運維服務，服務的客戶總數超過400家，並長期為惠普提供金牌服務點運營外包服務。
可以看到，佳都新太擬重組的這兩家公司都屬于資產增值較快產業。根據資料顯示，新科佳都2011年、2012年末資產總額分別為16601.80萬元、82882.73萬元，增長率分別為3.60%、399.24%；而佳眾聯2010年、2011年、2012年末資產總額分別為5072.60 萬元、6103.25萬元、6689.82萬元，最近三年同比盈利增長幅度超過30%。
佳都新太去年淨利5200萬元，新科佳都、佳眾聯去年淨利則分別約為6000萬元、1100萬元。
此外，佳都新太擬進行配套募資，募資不超過交易總金額的25%，配套資金中一部分用于購買堆龍佳都持有的部分新科佳都、佳眾聯股權，剩余配套資金用于補充流動資金。
（來源︰上海證券報）